Mobile / Fb / Zalo: 0902 707 193 | 0902 707 193
Mở tài khoản CK
Nghe bài đọc

LTG - Chặng đường dài phía trước

Được đăng vào 04-04-2019

LTG - Chặng đường dài phía trước

Môi giới chứng khoán Báo cáo cập nhật KQKD CTCP Tập đoàn Lộc Trời (UpCOMLTG) với quan điểm như sau:

"Chúng tôi đánh giá Lộc Trời là một doanh nghiệp cơ bản tốt với các hoạt động kinh doanh cốt lõi được đầu tư phát triển nghiêm túc. Đối với mảng thuốc bảo vệ thực vật, tuy tốc độ tăng trưởng thấp nhưng biên lợi nhuận gộp cao và vị thế được duy trì vừng chắc trên thị trường. Đối với mảng gạo, dù đã có những chuyển biến tích cực như tốc độ tăng trưởng doanh thu cao đi kèm với biên lợi nhuận gộp cải thiện  nhưng hiệu quả đạt được vẫn chưa đáng kể. Trong thời gian gần đây, tập đoàn chú ý phát triển và quảng bá nhiều hơn cho hoạt động kinh doanh gạo nhưng vì lý do khách quan từ thị trường chung nên đóng góp của mảng gạo vẫn còn khiêm tốn. Chúng tôi cho rằng việc LTG sở hữu liên doanh với tập đoàn Viên Thị Hồ Nam tại Trung Quốc trong bối cảnh nước này siết chặt xuất khẩu gạo sẽ đem lại lợi thế cho công ty so với những thương nhân khác trong thời gian tới.

Về mặt định giá, PE của LTG khá thấp so với các doanh nghiệp cùng hoạt động trong ngành cũng là một điểm đáng cân nhắc. Mặt khác, chúng tôi cho rằng hạn chế về mặt thanh khoản là một yếu tố cản trở giá cổ phiếu LTG. Kế hoạch chuyển sang niêm yết trên HOSE nếu thực hiện đúng tiến độ được kỳ vọng sẽ đem lại tác động tích cực đến cổ phiếu công ty. Chúng tôi ước tính giá hợp lý của LTG  ở mức 29.400 đồng/CP cao hơn 18% so với giá đóng cửa vào ngày 26/03/2018 và đưa ra khuyến nghị TÍCH LŨY đối với LTG.

vds 

hotline